弱勢行情之下，行業景氣度成為機構布局的重要考量因素。從上海證券報記者了解到的情況來看，行業景氣度回升、有著“出海”預期的風電板塊，受到機構投資者的關注。從最新披露的公募基金2023年四季報來看，已經有部分基金在去年四季度買入相關標的。
2023年二、三季度，由于招標量和裝機量均大幅低于市場預期，風電板塊遭遇劇烈調整。但從去年四季度以來，風電市場重啟勢頭確定。隨著江蘇射陽、大豐等項目的開工，廣東陽江、青州基地項目的推進，項目端進度明顯提速，風電行業景氣度開始回升。
華南某私募基金經理表示，以海上風電為例，前期由于用海審批、環境保護等因素限制，江蘇和廣東這兩個沿海風電大省的裝機勢頭受到抑制。隨著新一輪海風項目啟動，預計2024年是風電裝機大年。
根據國信證券的研報，2023年全國風電公開招標容量63.3GW，同比下降32%，但2023年全國風電核準容量為67.3GW，同比增加60.6%。在核準容量大幅增長的情況下，招標量大幅下降，預計2024年上半年風電有望迎來交付、招標雙重景氣。
在國投瑞銀基金經理施成看來，盡管由于招標量和裝機量大幅低于預期，2023年二、三季度風電板塊遭遇劇烈調整，但其供給側在短期需求大幅萎縮的背景下沒有出現問題。由于國內企業具有明顯的競爭優勢，接下來有望獲得更多海外訂單，風電板塊“出海+遠海”的長邏輯清晰。
從“出海”情況來看，受制于前期投資能力及產能問題，歐美本土企業難以滿足高速增長的市場需求。業內預計2025年歐洲市場將出現明顯的供需缺口，國內企業有望獲得更多訂單。
上述私募基金經理表示，隨著海上風電向深遠海推進，海纜、海樁等需求將大幅提升。一方面，向深遠海產品升級，海纜的單位價值量將提升；另一方面，零部件的用量也相應增加。
從最新披露的公募基金2023年四季報來看，國投瑞銀產業升級兩年持有期基金去年四季度已經買入相關風電標的。截至去年年底，該基金重倉股中包括東方電纜、泰勝風能等。
從機構調研的情況來看，1月4日，光?；稹⒓螌嵒?、銀華基金、泰康資產、華泰證券等機構前去調研了節能風電。公司表示，受配儲、平價上網、市場化交易等因素影響，未來項目收益水平會承受一定壓力，公司將采取降本增效、提升運維水平、加強科技創新、優化電力交易等手段進一步挖掘潛力，努力應對挑戰。未來公司將著眼于陸地海上，在國內外全面布局風電項目，不斷擴大非限電區域容量，爭取獲得更大的市場份額。
從上市公司的最新動向來看，盡管過去一年招投標情況低于預期，但是不少公司著眼長遠需求，依然在擴充產能。例如，天順風能加碼夯實業務，江蘇射陽單管樁工廠、江蘇通州灣導管架工廠、廣東揭陽導管架工廠、廣東汕尾導管架配套工廠等均已投入使用。預計到2025年底，公司國內海風水下基礎年產量將超200萬噸、海上風電總產能將超250萬噸。
頭部海纜公司東方電纜同樣在加碼布局。公司在浙江有基地工廠，能夠覆蓋杭州灣大灣區市場，還在廣東建設陽江超高壓海纜南方產業基地，同時可輻射粵港澳大灣區和國際市場，該基地將于2024年底建成投產。
掃碼關注公眾號
魯公網安備37010002000233 技術支持：行知科技
